00404A掛牌上市說明與市場展望


2026-06-08




  • 台灣股市近期出現修正,主要受到美國科技股與半導體族群回檔影響。5月美國非農就業新增17.2萬人,優於市場預期,市場因而再度升高對聯準會可能延後降息甚至升息的疑慮。此外博通財測未能超越市場預期,也使市場對AI產業短期成長動能產生疑慮,進一步壓抑投資情緒。另一方面,台股今年以來漲幅截至5月31日,含息總報酬達61%,目前預估本益比約22倍,接近過去10年區間上緣,當市場出現負面訊息時,易引發短期市場波動,導致指數震盪加劇。
 
  • 台股基本面仍維持穩健,台灣上市櫃公司2026年1至4月累計營收達19.4兆元,年增31%,企業獲利年成長預估可達37.8%,顯示整體企業營運動能仍強勁。從歷史經驗來看,統計台股自1990年以來前20大單日最大跌幅,後續表現普遍呈現回穩趨勢:平均1週、1個月、3個月及6個月報酬分別為0.79%、1.84%、4.98%及7.48%。顯示當經歷短期情緒面修正後,資金可望重新回歸基本面。短期市場震盪主要反映評價面與外部變數,在企業獲利持續成長下,台股中長期仍具備向基本面靠攏的機會。
 
  • 經理團隊考量近期台股波動加劇,故採取分批布局方式,截至上週五淨值(2026/6/5)為9.88。基金股票投資將以電子類股為主,持股將於掛牌日前佈局至約90%的投資目標,預計檔數50檔。選擇權部位預期布局20%~25%,將在掛牌後視市場情勢布局,並將靈活運用指數期貨增加市場參與度。
 
  • 經理團隊配置重點主要仍聚焦在AI的核心供應鏈,目前計畫以台積電為核心,搭配聯發科、日月光、信驊等半導體族群,掌握先進製程與IC設計需求;同時配置台達電等電源與散熱/PCB廠,對應Computex強調的高功率與液冷趨勢。在系統與應用層面,規劃布局廣達、華碩等伺服器與運算平台,投資組合預估完整覆蓋「晶片-基礎建設-系統-應用」AI價值鏈,與本輪AI投資主軸高度一致,也將配置部分的金融與航運類股進行分散,預計產業配置與前10大持股布局如下:

僅供說明使用,並不保證投資配置及任何投資目標將會實現,投資組合配置將因時間變動而調整。過往績效不保證未來結果。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,其結果亦可能不同。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。資料來源:聯博,截至2026年6月5日。

 

風險聲明


聯博投信獨立經營管理。聯博證券投資信託股份有限公司。台北市110信義路五段7號81樓及81樓之1,02-8758-3888。投信新字021號。

所列之境內基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書,投資人可至公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw或聯博網站www.abfunds.com.tw查詢,亦可洽聯博投信索取。基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資人應了解並承擔交易可能產生之損失,最大可能損失為原始投資金額。ETF配息不代表基金實際報酬,且過去配息不代表未來配息;ETF淨值可能因市場因素而上下波動。ETF的配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。ETF之淨值組成項目已揭露於聯博投信網站。本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現,而係本公司依其所訂投資策略進行基金投資。除法令另有規定外,投資人投資交易本基金將被課徵證券交易稅。本ETF自成立日起至上市/櫃日(不含當日)前,本公司不接受本ETF受益權單位之申購或買回。本ETF於上市/櫃日後將依臺灣證券交易所/證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本ETF之配息時程僅為預估,如遇連續假期等情形時,實際發放配息日期將可能隨之順延,實際配息時程仍以本公司公告為主。本基金投資之企業其股利 (股息) 配發時間及金額視個別企業決定 (如該企業一年可能集中於一次或兩次配發),且企業未必只採取現金股利配發方式分配其盈餘,故每期配息金額之決定主要透過投資組合企業長期股利配發紀錄的追蹤,以及企業的實際現金流與資本利得趨勢作為收益分配的保守預估,並考量相關稅負後,決定每期基金每單位的配息金額。另本基金亦運用掩護性買權(Covered Calls)策略之賣出選擇權,將已實現之賣出選擇權買權權利金收入納入本基金之可分配收益範圍,以分散並增加收益來源,亦將影響每期配息金額決議。本基金採掩護性買權策略之賣出選擇權,係以避險為目的,針對本基金持有之台股部位,採取紀律性操作掩護性買權策略,持續地賣出台股(含指數)選擇權買權。因可將已實現之賣出選擇權權利金納入本基金之可分配收益範圍,可適度降低市場波動對投資組合的影響,但將限制部分上漲幅度,可能影響本基金之淨值表現及投資績效。已實現選擇權權利金收入係指運用掩護性買權策略已執行之賣出選擇權買權所收取之權利金,可納入可分配收益範疇。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文件反映聯博於編製日之觀點,其資料則來自於聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證,亦不保證資料提及之任何估計、預測或意見將會實現。投資人不應以此作為投資決策依據或投資建議。本文件資料僅供說明參考之用。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。因基金交易所生紛爭,投資人可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴。

 

[A/B] 是聯博集團之服務標誌,AllianceBernstein®為聯博集團所有且經允許使用之註冊商標。

©2026 AllianceBernstein L.P.                                                                                                                                                                                                                                                                ABITL26-0603-04

 
 


統一發票 股市市值 中油油價 行事曆
Wordle Wordle答案 注得了 疫苗比較
BNT疫苗 莫德納疫苗 AZ疫苗 高端疫苗
StockQ 全球股市指數 © All rights reserved.